Dalam banyak hal, pengetahuan dapat dicari melalui metode uji dan ralat (trial and error). Akan tetapi, bila metode tersebut diterapkan dalam dunia investasi, biayanya sangatlah mahal. Buku ini menjelaskan pengetahuan dasar bagi mereka yang ingin memasuki (dan tentu memahami akan) dunia investasi, baik itu investasi di sektor aset finansial (financial assets) maupun di sektor aset riil (real assets). Konsep-konsep teori dipaparkan atau diuraikan secara ringkas agar mudah untuk dipahami, selanjutnya diaplikasikan untuk memperkuat pemahaman pembaca.

Pengguna buku ini cukup luas, yaitu dari kalangan akademisi (dosen dan mahasiswa) dan praktisi di dunia investasi, ataupun masyarakat umum.

Dalam banyak hal, pengetahuan dapat dicari melalui metode uji dan ralat (trial and error). Akan tetapi, bila metode tersebut diterapkan dalam dunia investasi, biayanya sangatlah mahal. Tidak sedikit investor menunjukkan bahwa investasi yang dilakukan pertama kali merupakan pelajaran yang menyakitkan. Hal tersebut disebebabkan keuntungan atau tingkat imbal hasil (rate of return) investasi yang diperoleh tidak sesuai dengan yang diharapkan. Oleh karena itu, sebelum memasuki dunia investasi maka sebaiknya perlu menginvestasikan waktu, dana, dan pikiran untuk memahami konsep teorinya. Pemahaman ini penting dilakukan karena akan menjadi kompas yang sangat berharga sebelum dan saat memasuki dunia investasi yang penuh risiko dan ketidakpastian.

Investasi pada hakikatnya merupakan penempatan sejumlah dana pada saat ini ke dalam bentuk lain dengan harapan dapat menghasilkan keuntungan di masa depan. Agar harapan tersebut tercapai, pengetahuan di bidang investasi dibutuhkan sebelum memasuki dunia investasi. Pengetahuan ini penting sebagai pegangan (pedoman) ketika memasuki dunia investasi yang penuh dengan risiko dan ketidakpastian. Modal dan pengetahuan belumlah cukup untuk membuat investasi berhasil sesuai dengan yang diharapkan. Satu hal lain yang diperlukan adalah ketepatan dalam pemilihan berbagai instrumen investasi yang ada. Pengetahuan dasar bagi mereka yang ingin memasuki dunia investasi sangatlah penting. Pengetahuan itu adalah investasi di sektor aset finansial (financial assets) ataupun di sektor aset riil (real assets).

Sementara itu, analisis investasi (investment analysis) dimaksudkan sebagai upaya untuk memperkirakan prospek suatu investasi di masa yang akan datang. Analisis ini sangat diperlukan dengan pertimbangan bahwa kondisi investasi masa yang akan datang bersifat tidak pasti (uncertainty). Hasil analisis investasi ini akan menjadi pertimbangan dalam pengambilan keputusan atas investasi.

Sampul depan
Halaman Persembahan
Tentang Penulis
Kata Pengantar
Daftar Isi
Bagian 1: Analisis Investasi dan Aplikasinya: Dalam Aset Keuangan
     Bab 1: Penilaian Saham Biasa
          Nilai Buku, Harga Pasar, & Nilai Intrinsik
          Pendekatan Nilai Saham
               Analisis Fundamental
                    1. Pendekatan Dividen
                    2. Pendekatan Price Earning Ratio (PER)
               Analisis Teknikal
                    1. Teori Dow (Dow Theory)
                    2. Diagram Batang
                    3. Analisis Keleluasaan Pasar (Breadth of Market Analysis)
                    4. Analisis Kekuatan Relatif (Relative Strength Analysis)
                    5. Analisis Pergerakan Rata-Rata (Moving Average Analysis)
          Kapan Saham Dijual & Kapan Saham Dibeli?
     Bab 2: Penilaian Obligasi
          Pengertian
          Model Penilaian Obligasi
               Model Nilai Sekarang
               Model Hasil Sampai Jatuh Tempo (Model Yield to Maturity)
               Model Nilai Intrinsik
     Bab 3: Imbal Hasil (Return) Atas Investasi dalam Sekuritas
          Komponen Imbal Hasil & Pengukurannya
          Imbal Hasil yang Diharapkan Saham Tunggal
          Imbal Hasil Portofolio yang Diharapkan
     Bab 4: Risiko Investasi dalam Sekuritas
          Jenis Risiko
          Risiko Saham Tunggal
          Risiko Portofolio
          Penentuan Proporsi Dana yang Efisien
          Beberapa Jenis Risiko Investasi
     Bab 5: Analisis Portofolio
          Pemilihan Portofolio yang Efisien
               Short Selling Diperkenankan
               Short Selling Tidak Diperkenankan
          Pemilihan Portofolio yang Optimal
               Kurva Indiferen
               Karakteristik Fungsi Utilitas
     Bab 6: Penilaian Kinerja Portofolio
          Indeks Sharpe
          Indeks Treynor
          Indeks Jensen
     Bab 7: Model Penentuan Harga Aset Modal
          Lini Bursa Sekuritas
          Garis Pasar Modal
     Bab 8: Model Indeks
          Model Indeks Tunggal (Single-Index Model)
          Model Multi-indeks
     Bab 9: Dividen, Right Issue, dan Harga Saham
          Kontroversi Pembayaran Dividen
               Dividen Seharusnya Dibayarkan Sebesar-besarnya
               Dividen Seharusnya Dibayarkan Sekecil-kecilnya
               Dividen Seharusnya Dibayarkan setelah Beberapa Investasi yang Memenuhi Persyaratan Dibelanjai
          Jenis Pembayaran Dividen
               Dividen dalam Jumlah Rupiah Stabil
               Dividen dalam Rasio Pembayaran Konstan
               Dividen Tetap yang Rendah Ditambah Ekstra
          Dividen Saham
          Pemecahan Saham
          Pembelian Ulang Saham
          Right Issue
          Kasus & Penyelesaian
     Bab 10: Penentuan Harga Opsi
          Pengertian & Jenisnya
               Opsi Beli
               Opsi Jual
          Penilaian Opsi Beli dengan Model Black-Scholes
          Penilaian Opsi Jual dengan Model Black-Scholes
          Faktor-Faktor yang Menentukan Harga Opsi
     Bab 11: Imbal Hasil Abnormal dan Pasar Efisien
          Pengertian Imbal Hasil Abnormal
          Penghitungan Imbal Hasil Abnormal
          Pengertian Pasar Efisien
          Bentuk Pasar Efisien
          Tingkat Efisiensi
Bagian 2: Analisis Investasi dan Aplikasinya: Dalam Aset Riil
     Bab 12: Nilai Waktu dari Uang
          Nilai Majemuk
               Nilai Majemuk Tahunan
               Nilai Majemuk dalam Setahun
               Nilai Majemuk dari suatu Anuitas
          Nilai Sekarang
               Nilai Sekarang untuk Penerimaan yang Berbeda Setiap Tahun
               Nilai Sekarang dari Annuitet
          Kasus & Penyelesaiannya
     Bab 13: Konsep Dasar Investasi dalam Aset Riil
          Peran Analisis Investasi
          Karakteristik Investasi
          Sifat Proyek Investasi
          Penghitungan Arus Kas
          Penghitungan Nilai Investasi/Initial Investment/Original Invesment/Capital Outlay
          Kasus & Penyelesaiannya
     Bab 14: Metode Penilaian Investasi dalam Aset Riil
          Metode Periode Pembayaran Kembali
               Aplikasi untuk Arus Kas Setiap Tahun Jumlahnya Sama
               Aplikasi untuk Arus Kas Setiap Tahun Jumlahnya Berbeda
          Metode Nilai Sekarang Bersih/Neto
               Aplikasi untuk Arus Kas Setiap Tahun Jumlahnya Berbeda
               Aplikasi untuk Arus Kas Setiap Tahun Jumlahnya Sama
          Metode Tingkat Imbal Hasil Internal
               Aplikasi untuk Arus Kas Setiap Tahun Jumlahnya Berbeda
               Aplikasi untuk Arus Kas Setiap Tahun Jumlahnya Sama
          Hubungan Nilai Sekarang Bersih dengan Tingkat Imbal Hasil Internal
          Persamaan & Perbedaan Nilai Sekarang Bersih dengan Tingkat Imbal Hasil Internal
          Metode Indeks Profitabilitas
          Pemeriksaan Kemudian suatu Investasi
          Alat Penyaring
          Kasus & Penyelesaiannya
     Bab 15: Risiko Investasi dalam Aset Riil
          Pengertian
          Model Penghitungan Risiko
          Kasus & Penyelesaiannya
     Bab 16: Investasi dalam Kondisi Inflasi dan Umur yang Berbeda
          Investasi dalam Kondisi Inflasi
          Investasi dalam Umur Berbeda
          Kasus & Penyelesaiannya
     Bab 17: Pemenuhan Kebutuhan Dana untuk Membiayai Investasi
          Proporsi Penggunaan Utang Ditinjau dari Imbal Hasil atas Ekuitas
          Proporsi Penggunaan Utang Ditinjau dari Likuiditas
          Pengaruh Proporsi terhadap Imbal Hasil atas Ekuitas
          Kasus & Penyelesaiannya
     Bab 18: Keputusan Sewa Guna Usaha (Lease) versus Pinjaman (Loan)
          Pengertian Sewa Guna Usaha
          Mekanisme Sewa Guna Usaha
          Jenis-Jenis Sewa Guna Usaha
          Fleksibilitas Sewa Guna Usaha
          Kelebihan Sewa Guna Usaha sebagai Sumber Pembiayaan
          Penghitungan Biaya Sewa Guna Usaha
               Biaya Sewa Guna Usaha Dibayar di Belakang
          Kasus & Penyelesaiannya
Lampiran
     Lampiran A: Faktor untuk Menghitung Nilai Sekarang dari Setiap Jumlah pada Waktu yang akan Datang
     Lampiran B: Faktor untuk Menghitung Nilai Sekarang dari Jumlah Tahunan pada Waktu yang akan Datang
     Lampiran C: Faktor untuk Menghitung Nilai pada Waktu yang akan Datang dari Setiap Jumlah Sekarang
     Lampiran D: Luas Distribusi Normal (Standar X Deviasi ke Kiri atau ke Kanan dari Rata-Rata)
     Lampiran E: Nilai N(d) untuk Beberapa Nilai d
Daftar Pustaka
Indeks
Sampul belakang